Über
Albulus
Spezialist für Investitionen in deutsche Gewerbeimmobiliendarlehen
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Im Rahmen der Distressed Opportunities-Strategie betreut Albulus ausgewählte Investmentmandate eines internationalen und zweier deutscher Anleger bei Investitionen in leistungsgestörte Immobiliendarlehen. Seit Gründung von Albulus im Jahre 2011 wurden mehr als 500 Millionen Euro Eigenkapital in 19 erfolgreiche Transaktionen investiert. Das Team von Albulus verfügt dabei über eine umfassende Expertise beim Erwerb und bei der Abwicklung von Darlehen, die |
mit Gewerbeimmobilien in Deutschland besichert sind. Es wird geführt vom Unternehmensgründer Dr. Ruprecht Hellauer und seinen beiden langjährigen Partnern Dr. Tobias Friedrich und Christoph Schröder. Das Management-Team hat in den zurückliegenden 15 Jahren Investitionen in Immobiliendarlehen mit einem Nennwert von über 2 Milliarden Euro durchgeführt sowie die Kreditabwicklung für ein Volumen von über 1,5 Milliarden Euro verantwortet. |
Albulus CREDIT
Investitionen in auslaufende Immobiliendarlehen mit attraktivem Risiko/Rendite-Profil
Albulus CREDIT
Attraktive Investmentgelegenheiten auf dem Sekundärmarkt
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Durch den Verkauf dieser Darlehen können Banken ihr Kreditbuch wertschonend um jene Immobiliendarlehen bereinigen, an deren Prolongation sie kein Interesse mehr haben. Die Kreditnehmer wiederum erhalten ausreichend Zeit für die geordnete Rückzahlung der Darlehen und können durch die Refinanzierung oder die Veräußerung der Immobiliensicherheit ihr gebundenes Eigenkapital freisetzen. So erwirtschaftet Albulus CREDIT für die Fondszeichner attraktive Renditen bei einem begrenzten Risikoprofil.
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Der Albulus CREDIT Fonds erschließt einen neuen Markt und bringt die Interessen von Banken nach einer Optimierung der Kapitalallokation mit dem Bedürfnis institutioneller Anleger nach kapitaleffizienten, steuertransparenten und rentablen Investitionsmöglichkeiten in Einklang. Der Anlageberater des Albulus CREDIT Fonds ist eine Tochter der Albulus Advisors Germany GmbH. |
Fokus
Albulus CREDIT hat eine Strategie entwickelt, um mit Investitionen in auslaufende und gut besicherte Darlehen eine attraktive laufende Rendite bei begrenztem Risiko zu erzielen.Auslaufende Darlehen erlauben attraktives Risiko/Rendite-Profil
Albulus CREDIT fokussiert sich auf dem Sekundärmarkt für Gewerbeimmobiliendarlehen auf ein attraktives und gegenwärtig kaum erschlossenes Teilsegment:
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Laufend bediente Darlehen, die vom Kreditnehmer bei Fälligkeit nicht zurückbezahlt werden und an deren Prolongation Banken kein Interesse mehr haben
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Investment-Qualität durch die erstrangige Besicherung an marktgängigen deutschen Gewerbeimmobilien mit einem stabilen Cashflow
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Beleihungsquote von unter 85 Prozent
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Verkauf durch Abbaubanken oder aus nicht-strategischen Kreditportfolien
Albulus
DISTRESSED OPPORTUNITIES
Substantielle Wertschöpfung durch effektive Kreditabwicklung und aktives Immobilien-Asset Management
Albulus DISTRESSED OPPORTUNITIES
Investitionen in leistungsgestörte Gewerbeimmobilienkredite
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Im Rahmen der Distressed Opportunities-Investmentmandate strukturiert das Albulus-Team Investitionen in leistungsgestörte Darlehen (Non Performing Loans, „NPLs“) und schafft für seine überwiegend internationale Investorenbasis substantiellen Mehrwert durch eine effektive Kreditabwicklung und die konsequente Aufwertung der Immobiliensicherheiten. Die leistungsgestörten Darlehen werden mit einem Abschlag auf die ausstehende Darlehensforderung und den Wert der Sicherheiten direkt von Banken erworben und stellen damit |
eine „deep value“ Investitionsgelegenheit dar. Die Wertschöpfung von Albulus erfolgt durch eine besonders effektive Abwicklung von leistungsgestörten Darlehen sowie ein aktives Immobilien-Asset Management, um gezielt den Wert der zugrundeliegenden Immobiliensicherheiten zu steigern. Die Kombination dieser beiden Werttreiber unter der kundigen Durchführung eines erfahrenen Teams erlaubt attraktive Renditen für die Investoren und marktgerechte Kaufpreise für Darlehensforderungen. |
Fokus
Das Albulus Team wählt Distressed Opportunities-Transaktionen sorgfältig aus und achtet auf potenzialstarke Immobiliensicherheiten, bevorzugt mit Investment-Qualität, bei denen eine Wertsteigerung durch Immobilien-AssetManagement möglich ist.Wertsteigerung durch Immobilien und Kreditabwicklungs-Expertise
Im Rahmen der Albulus Distressed Opportunities-Investmentmandate konzentriert sich das Albulus-Team auf leistungsgestörte Darlehen, bei denen profunde Erfahrungen in der Kreditabwicklung und im Immobilien-Asset Management überdurchschnittliche Wertsteigerungen ermöglichen:
- Erwerb von Gewerbeimmobiliendarlehen, die mit größeren marktgängigen Immobilien (Büro, Einzelhandel, Hotel sowie Logistik) besichert sind
- Fokus auf Deutschland, um Risiken bei den rechtlichen Rahmenbedingungen zu vermeiden
- Die Immobiliensicherheiten liegen in Deutschland und weisen in der Regel erhebliches Wertsteigerungspotenzial auf, das durch ein gezieltes Asset Management (z.B. Renovierung, Entwicklung alternativer Nutzungskonzepte sowie die Neu- oder Aufvermietung mit attraktiven Mietern) gehoben werden kann
- Das Transaktionsvolumen bei mittelgroßen Einzelkrediten oder kleinen Portfolien liegt zwischen 10 und 75 Millionen Euro Forderungsvolumen
- Dieses mittlere Marktsegment ist weniger wettbewerbsintensiv und Transaktionen können teilweise auch ohne eine direkte Wettbewerbssituation abgeschlossen werden
Team
Albulus CREDIT und Albulus Distressed Opportunities
Dr. Ruprecht Hellauer
Geschäftsführer der Albulus CREDIT GmbH und
der Albulus Advisors Germany GmbH
Tel.: +49 69 13384 7520
eMail: ruprecht.hellauer(at)albulus.com
Dr. Ruprecht Hellauer ist Gründer und Geschäftsführer von Albulus. Er blickt auf mehr als 20 Jahre Immobilienerfahrung zurück, darunter 13 Jahre Investitionserfahrung in Gewerbeimmobilienkredite.
Dr. Hellauer studierte Betriebswirtschaftslehre in St. Gallen (lic. oec. HSG) und Chicago (MBA) und promovierte an der Wirtschaftsuniversität Wien. Er begann seine Karriere als Immobilienentwickler für Gerald Hines in Berlin, wechselte als Equity Partner zu Feri Real Estate und übernahm später die Position des Geschäftsführers bei DTZ Investment Advisers. Vor der Gründung von Albulus im Jahr 2011 gehörte Dr. Hellauer 2004 zu den Gründern von Lohnbach Investment Partners, einer Investmentplattform der Soros Real Estate Investors.
Dr. Tobias Friedrich
Leiter Kreditbetreuung
Tel. +49 69 13384 7530
eMail: tobias.friedrich(at)albulus.com
Dr. Tobias Friedrich baut auf eine über 20-jährige Erfahrung in der Kreditabwicklung auf, darunter mehr als 10 Jahre im Bereich leistungsgestörter Immobiliendarlehen.
Er absolvierte sein Jurastudium an der Ludwig-Maximilians-Universität in München und promovierte im Anschluss im Bereich Finanzverfassung. Vor seiner Funktion als Leiter der Kreditabwicklung bei Lohnbach Investment Partners war er leitend im Work-out- und Immobilienfinanzierungs-Bereich der Bayerischen Landesbank tätig und betreute zuletzt ein Portfolio von 2 Milliarden Euro an gewerblichen Immobilienfinanzierungen. Dr. Friedrich gehört dem Management-Team von Albulus seit Gründung 2011 an.
Christoph Schröder
Leiter Akquisition
Tel. +49 69 13384 7540
eMail: christoph.schroeder(at)albulus.com
Christoph Schröder studierte Volkswirtschaftslehre an der Ludwig-Maximilians-Universität in München und erlangte einen MBA an der Colorado State University. Er begann seine berufliche Laufbahn 2007 bei Lohnbach Investment Partners in der Akquisitionsabteilung, bevor er zu KPMG in den Bereich Corporate Finance Real Estate M&A wechselte. Mit Gründung stieß er zum Management-Team von Albulus.
Wallace Mathai-Davis
Senior Advisor
Tel. +49 69 13384 7510
eMail: wallace.mathai-davis(at)albulus.com
Wallace Mathai-Davis verfügt über mehr als 25 Jahre Erfahrung im internationalen Asset Management sowie als Bank-Führungskraft in Nordamerika, Asien, Europa, Osteuropa und Lateinamerika. Vor seiner Berufung zum Chairman von Shepherd Kaplan war Wallace Mathai-Davis Haupteigentümer und Managing Partner der GIA Group, einem in New York ansässigen Investmentunternehmen, das sich auf die Beratung von Banken und Asset Managern spezialisiert hat. Zum Kundenkreis gehörten bzw. gehören Institute in den USA, China, der EU und der Ukraine. Wallace Mathai-Davis hält einen Ph.D. sowie einen M.A. der Princeton University und graduierte als Universitäts-Stipendiat „maxima cum laude“ mit einem B.A. in Philosophie und Modernen Sprachen an der Universität von Notre Dame in Paris.
Kontakt
Albulus Advisors Germany GmbH
Goetheplatz 2
60311 Frankfurt am Main
Telefon: 069 - 1338 475-0
Telefax: 069 - 1338 475-13
E-Mail: info(at)albulus.com
Albulus CREDIT GmbH
Goetheplatz 2
60311 Frankfurt am Main
Telefon: 069 - 1338 475-0
Telefax: 069 - 1338 475-13
E-Mail: info(at)albulus.com
